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伟大牛市中最值得看好的十大金股
2007-05-09 08:05:06　来源: 上海证券报(上海)　 进入牛市贴吧 共 806 条　黑马推荐
中国平安（601318） 

———最具竞争力的金融控股集团

中国平安是中国最大的以保险为主业的金融控股公司，其管理的资产规模平均每年增加25%，其中投资资产年均增长23%，并保持较高的投资回报。预计中国平安06-08年净利润平均复合增长率在46%左右。

公司具有完整的综合金融架构和持续领先的发展战略。率先引入战略投资者、打造综合金融架构、财务和后援集中管理、股权激励等战略领先的历史经验证明，平安具有持续创新的战略和胆识。

作为一家综合金融服务集团，业务涉及保险、银行、资产管理、信托及证券等金融子行业，各个业务平台之间可以共享客户信息，交叉销售可以给公司带来极低的开拓成本，单一客户边际附加值高，可在一定程度上抵御单一市场的风险，未来仍可保持较高增长。

中信证券(行情论坛)（600030）

———受益于伟大牛市的业内龙头

随着我国证券市场的持续快速发展，我国证券业已进入快速成长时期，而行业强者恒强的发展趋势将使行业领先的公司具备更大的发展潜力。作为国内一流券商，中信证券(行情论坛)在规模、业务上具有全面性的优势。在大扩容的预期下，公司有望继续获得超常规发展，而随着股指期货等金融创新工具的推出，公司未来新的利润增长点更是有了明显的预期。

按照今年前4个月的交易量，中信证券日均佣金收入超过4500万元，全年将实现佣金收入109亿元，约为去年的3.9倍；公司已经确立在大盘股和金融股承销上的领先优势，在承销了平安、中信银行、交行和中铝的发行之后，南京商行、北京商行、邮储等金融股的发行将继续给公司的承销业务带来丰厚回报，全年承销额也可超过15亿元。得益于行业景气度的持续提升以及创新业务的爆发性增长，未来2年中信证券的业绩仍将保持快速增长态势。

华闻传媒(行情论坛)（000793）

———股东注资打造传媒翘楚

首都机场的入主，无疑给华闻传媒(行情论坛)带来了新媒体领域的拓展机会。公司目前已经形成华商传媒、时报传媒、首都机场广告传媒的强势传媒业务布局。利用首都机场在全国机场的连锁性广告特许经营权，成为区域户外媒体运营商，时报传媒和华商传媒的经营模式和客户资源在机场广告的经营中得以复制，构建了媒体王国雏形。

招商银行(行情论坛)（600036）

———单位盈利能力最强的银行

招商银行(行情论坛)的高成长性尤其是中间业务领域的爆发性增长带来的盈利提升空间超越同行。其重点打造的中间业务具有资本消耗少，毛利率高的特点，中间业务的高毛利将支撑招商银行的盈利能力逐步超越并领先于其他内地银行，其估值水平也将获得稳步提升。

银行业未来在所得税改革方面将成为最大的受益者，作为行业龙头的招商银行自然也在其中，而且有望实行境内员工按照「工效挂钩」办法税前扣除计税工资也有利于进一步提高净利润。

该行较强的风险管理与产品定价能力，清晰的产品市场定位，较强的中间业务盈利能力，都支持公司成为目前国内最具特色与竞争优势的股份制上市银行。

宝钢股份(行情论坛)（600019）

———抗周期的高端产品

国家《钢铁产业发展政策》明确支持提高行业集中度，只有通过行业整合才能控制行业产能扩张的无序性，提高行业集中度，才能降低钢铁行业盈利的巨大波动性。同时我们也看到国内龙头企业加快收购兼并步伐。宝钢股份(行情论坛)未来将受益于行业并购政策，进一步巩固其行业地位。

同时，作为市场最低的价值洼地，钢铁股将得到估值的提升。如果延续这样的逻辑，产品特殊、高端，抗钢材价格周期性强龙头钢铁、产品特殊企业、有并购题材的上市公司将成为选股考虑。

中国石化(行情论坛)（600028）

———进入历史上最好的盈利周期

行政垄断和自然垄断溢价让中国石化(行情论坛)通过行业壁垒获取超额利润。国内石化行业的部分领域存在明显的行政垄断和自然垄断情况，如在原油开采、炼油和成品油批发零售领域，中国石油、中国石化和中海油三巨头占据了绝大部分市场份额，并依靠各种行政法规极大程度上限制了其它厂商的进入。