萬科a的股票代碼 - 網路之家

深萬科發行可轉換債券

在深交所上市的萬科企業股份有限公司(股票代碼000002, 以下簡稱"萬科")於2002年6月13日發行為期5年的可轉換公司債券。萬科轉債每張面值為100元人民幣,票面利率1.5%, 高於目前所有已發行的上市公司可轉債利率,每年付息一次。萬科此次的可轉換債券轉股溢價比率為2%,轉債期限為5年, 自發行6個月起開始轉股,投資者將有四年半的轉股期。轉債發行後,萬科的資產負債率將達到60.84%,累計債券餘額占淨資產48.01%。本次募集資金主要投入萬科四季花城等分期開發的項目。此次萬科的可轉換債券採取券商餘額包銷方式,主承銷商為中信證券有限公司。
一、萬科簡介
(一)簡況
萬科前身為成立於1984年5月的"深圳市現代企業有限公司",1988年11月,深圳市現代企業有限公司改制為"深圳市萬科企業股份有限公司"。1988年12月,公司公開向社會發行股票2800萬股,籌集人民幣2800萬元,公司資產及經營規模迅速擴大。1991年1月29日,公司A股在深圳證券交易所掛牌交易,股票簡稱"深萬科A",證券代碼0002(2001年11月深交所代碼升位後為000002)。
(二)核心業務
萬科以房地為核心業務,主要從事中、高檔精品住宅的開發,產品形式以低密度的多層和小高層為主,輔以高層、別墅等多種形式。公司選擇深圳、上海、北京、天津、瀋陽、成都、武漢、 南京、長春、南昌等經濟發達、人口眾多的大城市進行住宅開發。 2001年內萬科全年結算樓宇面積69萬平方米,結算收入 33.5億元,分別比上年增長28%和41%。公司房地產銷售額在全國的市場份額為0.88%;在深圳、上海、北京、瀋陽、成都和天津六個城市中的市場份額合計為1.95%,其中,在深圳、瀋陽的市場份額均在當地處於領先地位,分別為40.5%和8.48%;在 上海、北京、天津的市場份額分別為1.5%、1.04%和0.75%(其中各地商品住宅銷售總額數據來源:國家統計局,中國房地產信息網)。
(三)專業化戰略
2001年成功轉讓了深圳市萬佳百貨股份有限公司股權之後,萬科全面完成了專業化調整戰略,成為單一業務的房地產集團。規劃設計、物業管理、品牌、跨地域經營、可利用的土地資源 是萬科的優勢,而施工管理協調、費用控制則相對較弱。
(四)業績介紹
萬科2則年和2001年分別人選世界權威財經雜誌《福布斯》全球最優秀300家和200家小型企業。 截至2001年12月31日,萬科擁有總資產64.83億元,淨資產31.24億元,主營業務收入44.55億元,淨利潤3.737億元,土地儲備980萬平方米,累計竣工面積349萬平方米,在40多家房地產上市公司中排名第一。萬科上市以來,淨資產收益率一直保持在109b以上,萬科良好的業績、企業活力及盈利增長潛力都受到市場廣泛認可。近兩年萬科主營業務都以30%左右的速度增長。
(五)彌補資金缺口
雖然發展勢頭一直很好,但是,2001年中期萬科現金流已經出現負值,達到-7.25億元,如何才能填補這個資金缺口? 其實早在2000年年末,萬科董事會就曾擬向華潤集團定向增發4.5億股B股,發行價定為4.2港元/股,融資額達20億港元。但方案最終流產,事後分析主要原因還是在於華潤集團考慮到國內A股市場平均市盈率太高,A、B股差價太大,決定放棄認購。2001年7月,董事會通過決議發行可轉換債券。 
(六)可轉換債券發行前的股本結構 
本次可轉換債券發行前,截至2001年12月31日,公司總股本為630971941股,其中非流通股份110504928股,占總股本 的17.51%,流通股520467013股,占總股本的82.49%。

二、可轉換債券上市
2002年6月28日,萬科可轉換債券上市。 
詳細的發行條款根據《萬科企業股份有限公司可轉換公司債券上市公告書》歸納介紹如下:
    (一)發行規模、上市規模、期限、票面金額、利率和付息日期、轉換年度有關利息的歸屬、股利分配辦法
     1.發行規模:150000萬元,上市規模:150000萬元。
     2.期限。本次萬科轉債期限為5年,自2002年6月13日 (發行首日)起,至2007年6月13日(到期日)止。 
3.票面金額。萬科轉債每張面值100元。 
4.利率。萬科轉債累面利率為1.5%。 
5.付息日期。可轉換公司債券每半年或一年付息一次;到期後5個工作日內償還未轉股債券的本金及最後一期的利息。萬科可轉換債券的利息每年支付一次。本次發行的萬科可轉換債券計息起始日為可轉換公司債券發行首日,即2002年6月13 日(計息日)。轉股期內每年的6月13日為該付息年計息日。付息登記日為每年"計息日"的前一個交易日。
在付息登記日當日深圳證券交易所收市後,登記在冊的萬科可轉換債券持有人(以中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司提供的名冊為準)均有權獲得當年的萬科司轉換債券利息。若付息登記日不是交易日,則以付息登記日前一個交易日深圳證券交易所收市後的登記名冊為準。公司將在付息登記日之後5個交易日之內支付當年利息。 在付息登記日當日申請轉股以及已轉股的萬科可轉換債券,無權再獲得當年及以後的利息。