上證大盤指數 - 網路之家

這裡說的「股指」是指「滬深300股指期貨」，滬深300指數期貨仿真交易盤推出以來，走勢一直引領著大盤。在本輪「印花稅」調整行情發生前，更是預先發出了預警信號，不知大夥兒注意到沒有。

估計在以後的行情中，滬深300指數期貨的走勢會越來越貼近市場，會成為我們玩股票判斷大勢的風向標。

下面讓我們來分析一下，這次大盤下跌前，滬深300指數期貨與大盤指數的相關性。

以目前滬深300股指期貨(下稱「300股指」)活躍月份「IF0709」為例(如圖一)，與大盤上證綜指(下稱「大盤指數」)(如圖二)進行比較：

5月10日300股指以5829點跳空高開，當日收盤在5475，走出一個帶下影線的長陰，5月11日又是一個略帶下影線的大陰線；5月14日上試失敗後，一路下行收在4870點是一個帶上影線的陰線；5月15日股指下跳120點，收了一個帶上影線的光腳陰線；5月16日，股指大幅跳空低開200多點，開在4238點開始反彈……5個交易日下跌1591點，跌幅達27％。　　　

這個時候，市場上並沒有實質性的利空消息，與之時間對應的大盤指數，5月10日至16日從4021到3986下跌了35個點，5個交易日的走勢基本在平盤。

而自5月29日至6月5日的6個交易日走勢，大盤指數幾乎就是在步滬深300股指期貨5月10日至5月16日的後塵，6個交易日，大盤指數從5月29日的4335點跌到6月5日的最低點3404點，跌了931點，跌幅為21％，然後反彈的走勢也很類似300指數的軌跡。

從上述分析，我們可以看出滬深300指數期貨可能有大盤走勢風向標的功能，5月10日至16日，市場上並沒有出實質性的利空消息，可是滬深300股指期貨好像先知先覺似的率先進行調整，大盤指數在時隔9個交易日後，幾乎就複製了滬深300指數期貨的走勢。這9個交易日的滯後，是不是「時間之窗」？

如果本輪行情我們參考股指期貨的走勢玩股票，在股指期貨率先下跌的時候退場，等大盤指數回調完了以後再進場，想一想，收穫會怎麼樣？

所以，今天提請股友們注意觀察「滬深300指數期貨」的走勢——看股指，玩股票。